Een hoeve in Aldenhoven werd al in 922 genoemd in een oorkonde. De tweedelige waterburcht werd echter pas in de 16e eeuw gebouwd. Deze bestaat uit een barok landhuis en een voorburcht. Het landhuis is het oudste deel van het kasteel en staat in het midden tussen de andere gebouwen. De voorburcht werd pas in de 19e eeuw toegevoegd.
Samen vormden de twee delen een verdedigingswerk dat de oversteek over de beek Merzbach moest helpen beveiligen. Het landgoed Köttenich, dat ook verschillende oude boerderijen omvat, is altijd omgeven geweest door een systeem met twee grachten.
Tegenwoordig heeft de waterburcht een nieuwe functie. Sinds 2000 doet ze dienst als wooncomplex voor senioren en gehandicapten. Hiertoe werden de bestaande gebouwen aangevuld met een eenvoudig nieuw gebouw. Het cafetaria is ook open voor bezoekers en gasten. Het centrum van Aldenhoven ligt op slechts een paar minuten lopen.